Meta正筹划推出一项全新的云基础设施业务，计划对外出售其过剩的AI计算能力和模型访问权限。该消息引发投资者对算力过剩的担忧，海外算力股大幅下挫，A股通信、电子板块回调。

　　扩散、获利资金抢跑，导致半导体、通信大幅低开后下探，但科技依然是核心主线，大幅下跌后资金逢低布局，板块快速修复。市场机构指出，恐慌情绪修复后市场依然具备机会，科技板块短期或步入波动期，产业周期支持下可以逢低布局。

　　半导体：出现本轮行情的首次大幅度调整，波动开始放大，但经历了持续大幅上涨后，投资者对行业预期较高，仍然具备大量逢低布局的资金入场，且市场处于业绩窗口期，后续市场可能从上升趋势逐渐过渡到震荡，因此短期调整后依然具备机会。后续驱动因素包括：①板块个股业绩释放再次凝聚共识②海外存储等龙头目前高位已经回落一定幅度，具备反弹机会，对A股形成映射。

　　通信：算力业绩确定性最高的方向，很多资金的底仓方向，抱团稳定，投资者大概率以右侧思维持有，除非数据层面确实确认基本面的变化，暂时还没出现。近期走势较弱，主要是资金被半导体及设备等分流，调整后依然具备机会。

　　消费电子ETF华夏：覆盖PCB、AI服务器、MLCC、存储、半导体封测及材料及玻璃基板等多个方向