昨日市场回顾

上周五（12月30日），投资者权衡美联储持续紧缩的前景及对经济影响，美元指数继续回落，创半年新低，收跌0.47%，报103.49。美元指数全年涨幅收窄至8.1％。

外汇市场基本面综述

2022年欧元兑美元深度下破平价水平，最低至0.95一线%。镑美在英国财政政策混乱的预期下创出历史新低，最低至1.03的近乎平价，累跌10.5%。日元在日本央行12月突然发出的收紧信号中大幅收复跌势，但全年仍贬值近14%。

美债收益率连升两周，2022年，美国2年期国债收益率累计增长370个基点，创1972年开始定期发行以来的最大年度增幅；美国10年期国债收益率累计增长238个基点，创1953年以来的最大年度增幅。

美国12月芝加哥PMI录得44.9，创2个月新高，但仍低于荣枯分水岭50，处于收缩区间，显示制造业还在遭受全球经济疲软的需求放缓打击。

欧洲央行行长拉加德表示，为了遏制通胀，欧洲央行的政策利率必须更高。

从明年4月起，英国将减半能源支持计划。英国财政大臣准备宣布200亿英镑的能源支持计划。

俄罗斯财政部宣布禁止用联邦福利基金投资以美元计价的资产。此外还宣布改变联邦福利基金的结构，规定其中人民币资产占比上限为60%，黄金占比为40%，账户中剩余的英镑和日元将被清空。

2023年1月1日起担任欧盟轮值主席国的瑞典表示，欧盟各国本周将召开会议，讨论针对中国入境人士的联合应对措施。媒体称，欧盟委员会要求欧盟成员国审查新冠病毒检测和测序流程，因担忧病毒全球传播，考虑加大检测力度。法国开始对自中国入境旅客实行检疫新规，法部长称将推动整个欧盟采纳。

机构观点汇总

花旗银行：欧元将在这一区间内持续走弱

未来一个月里，欧元区将面临低增长、高通胀和利率上行的不利组合。考虑到严冬加剧能源消耗、中国延迟复苏的风险以及欧洲可能存在的衰退，预计欧洲央行将加息25个基点，这些因素将导致欧元在1.09-1.14区间内延长走弱的趋势。需要注意的是美元转向的时机。如果美联储的货币政策变得更加鸽派，美元可能会全面走软。

澳新银行：英镑将继续承压

鉴于英国疲软的基本面，我们预计英镑相对其他G10货币将继续承压。英国的基本面充满了不确定性，短期内家庭将继续面对通胀上升、税收增加和偿债成本增加的问题，这将进一步削弱消费并抑制本已经十分低迷的增长前景。所有这些因素都将对英镑不利。但是，自英镑9月触及低点以来，英镑财政和政治相关的风险溢价已经大幅下降，英镑不太可能继续测试这些低点。考虑到新财政计划的宣布，我们认为英镑已经在1.15附近建立了坚实的底部。

Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler

韩强劲的劳动力市场和棘手的核心通胀指标表明，加拿大央行还没有完全结束收紧货币政策。加拿大央行可能在明年1月会议上再次加息25个基点，将目标利率提高到4.50%。尽管3月份有可能暂停加息，但认为加央行更倾向在2023年第二季度再加息25个基点后，才结束紧缩周期，这在某种程度上比掉期市场所暗示的更为激进。美加从11月中旬的低点1.3225反弹略强于我们的预期，测试1.37区域。不过，除非出现新的冲击，10月中旬1.3980似乎仍是高点，若美加下破1.35将加强我们的信心。

德意志银行

我们预计，今年年初欧元区会出现温和衰退。随着第二季度经济开始复苏，2023年全年经济增长率可能达到0.3%。目前主要的风险因素仍是能源，同时，今明两年可能出现天然气短缺。如果通胀继续下降，而且不需要美联储采取强硬措施的线年下半年恢复增长，全球总增长率预计为0.4％。