面上，美东时间8月13日，存储巨头闪迪投资者日释放重磅长期指引，预计2028~2030财年营收实现中高双位数增长，非GAAP毛利率约80%，完成业务投资后剩余现金100%返还股东；AI推理拉动存储需求，预计2030年企业数据中心闪存潜在市场规模达1.2ZB。

　　当日闪迪收盘大涨超13%，盘后续涨，年内累计涨幅超543%，市值约1.54万亿元；西部数据、SK海力士等存储板块集体跟涨。另一边美国长债招标利率创出多年新高，10年期、30年期美债中标利率分别创下金融危机、2001年以来新高，市场担忧美国财政可持续性，长债高收益率抬升全社会融资成本。

　　相关研究机构表示，AI驱动下电子行业需求旺盛而供给布局缓慢，高景气度将持续。尽管存储价格高企压制消费电子需求且估值处于高位，但AI基建景气度有望维持，半导体国产化进程加速。建议关注AI与国产化带来的结构性机会，警惕估值过快上涨带来的短期调整风险。