6月2日午后，A股三大指数集体飘红，创业板指领涨两市，通信ETF国泰强势拉升，涨幅超7%，交投活跃度显著提升。

　　资金动向尤为亮眼：最新数据显示，通信ETF国泰上一交易日获资金净流入3.46亿元，连续5个交易日累计净流入高达23.18亿元；总份额由5月27日的202.92亿份跃升至214.06亿份，增幅5.4%，创近半年来最快扩张节奏。当前基金规模已达328.37亿元，稳居通信主题ETF第一梯队。

　　相关机构表示，从光通信维度看，VeraRubin机架级系统的本质是将更大规模算力集成于单机柜中，伴随单机架GPU数量与单卡通信带宽的双重增长，光学互联设备的互联速率有望进一步提升。。技术趋势层面，受益于对低功耗的要求，CPO需求在机架级系统中受到明显催化，“光进铜退”趋势日益显著——英伟达早在3月已分别向Coherent与Lumentum各注资20亿美元，并于4月投资Marvell 20亿美元，大规模CPO的供应链准备持续进展中；此外，机架级系统部署还将催生大量高密度互联，利好MPO/FAU等器件。

　　AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮。国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新的周期。新连接也有望于26年迎来行业发展奇点，涌现更多投资机会。

　　2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

　　注：数据