面，11月2日晚，伊朗释放谈判信号，国际油价盘中跌至日内低点，布伦特原油一度跌超8%。航空运输是以飞机为工具承运旅客与货物的行业，成本端高度依赖航油，油价与汇率是影响航司利润的两大外部变量。

　　申万宏源指出，2026年冬航季国际时刻恢复至2019年的89%，国内时刻同步收缩；全球制造商飞机交付不及预期，航司飞机退出数量预计逐年增加，中长期供给偏紧格局明确，板块整体估值处于低位。

　　其他方面，盘面上，科网股涨多跌少，京东、、小米涨超1%，联想跌超3%。黄金股回暖，灵宝黄金涨超2%。存储概念股回调，南方两倍做多三星电子跌超4%。石油股走弱，中石油跌超2%。

　　国泰海通发布研报称，短期AI叙事、地缘冲突与美国中期选举等不确定性仍待观察，海外避险情绪升温，港股资金面逆风尚待消化。行业层面，四季度继续重视港股高分红资产。