AI投资热潮正加速向产业链上游扩散，美股半导体设备板块表现尤为强劲。统计显示，总市值超百亿美元的9家半导体设备公司年内股价涨幅均已超过75%。其中，应用材料、拉姆研究、科磊、泰瑞达、MKS Inc、英特格、Onto Innovation Inc这7家公司股价实现翻倍。这一现象反映出，在AI算力需求持续爆发的背景下，半导体设备环节正迎来高景气周期。
广发证券指出，芯片设计行业的核心机遇在于EDA工具与国产算力芯片的双轮驱动。EDA领域技术升级与国产替代空间广阔，正从单点工具向平台化生态演进；而国产AI芯片在“算力+模型”协同下已进入快速放量阶段。同时，Agent应用兴起正推动算力架构升级，对CPU核心数、高速互联等设计提出更高要求，软硬件协同能力将成为竞争关键。
