面上，近期多家算力产业链龙头陆续披露半年报。其中，寒武纪上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏，绩后股价一度突破1400元。中际旭创上半年实现营业收入147.89亿元，同比大涨36.95%；归母净利润39.95亿元，同比增长69.40%。新易盛上半年实现营收104.37亿元，同比增加282.64%，实现归母净利润39.42亿元，同比增长355.68%。

　　招商证券指出，新易盛以研发创新引领，充分抓住AI数据中心等良好的市场契机，已成功推出1.6T/800G的单波200G光模块，基于LPO方案的800G/400G光模块，后续有望继续带动公司盈利能力提升。

　　北美云厂商资本开支持续扩张，显示AI算力需求强劲，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF跟踪云计算指数。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF为跟踪该指数合计费率最低的ETF。