后，首次有地方金融监管部门明确态度。

　　“重庆监管局表明态度后，不排除其他地市跟进。”罗兰贝格汽车金融行业首席研究员斯元华在接受从目前来看，各金融机构对此通知的要求和执行力度尚不一致。重庆某一汽-大众经销商表示：“速腾等车型的金融政策近期没有调整，还是可以贷5年，我们也没接到合作的金融机构通知要改变车贷期限和返佣政策。”

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　　极氪等品牌旗下多款车型将贷款期限延长到了7年。极氪官网显示，目前极氪001、极氪001 FR、极氪7X、极氪MIX等车型均支持“超长期限”的金融方案，首付10%，期限可以选择72期和84期。

　　为了让购车者贷款购车，经销商会用“贷款优惠幅度更大”“可提前还款”等销售话术进行引导，让消费者做出选择。“昂克赛拉2.0L车型如果全款最低价能到9.99万元，但如果分期付款，还可以降1万元。”北京某长安马自达经销商表示。

　　经销商之所以如此“卖力”地推荐分期贷款购车，与银行、金融机构的“返佣”有关。据
 

　　“很多品牌的销售人员工资构成中，车贷返佣能占到多一半。”据一位自主品牌经销商向对金融机构来说，“高息高返”策略可以为其创造短期现金流，并获得利息收益。但如果购车者提前还款，金融机构可能难以盈利甚至出现亏损。

　　当前，一些汽车经销商为了达成交易，会利用5年期车贷还满1年或2年后，提前还款可免收违约金的规则，引导客户提前还款。西安一家阿维塔体验店销售人员告诉“对经销商来说，目的是促成交易，拿到金融机构的返点佣金，后续购车者提前还款、或者是继续贷款都不会触及经销商的利益。但对金融机构来说，如果购车者在利息产生之前还款，则意味着赚不到钱。”上述自主品牌经销商表示。

　　监管层面已经注意到此类问题，此次重庆监管局要求相关金融机构推进汽车贷款业务“高息高返”整改就是一个信号。斯元华认为：“从维护消费者利益出发，保障汽车金融市场平稳有序的可持续发展是主基调，不合规经营、存在金融乱象等业务将会被监管得越来越严格。”

　　“如果‘高息高返’在全国范围内都被监管，对于汽车经销商而言，其盈利性会遭遇挑战。”斯元华表示，在“价格战”下，经销商必须在汽车价值链的多个环节去获取利润，比如汽车金融、保险、售后维修等业务，其中“高息高返”已是其汽车金融业务的主要利润
 

　　中国汽车流通协会数据显示，2024年上半年，售后服务和金融保险业务占经销商整体利润结构的69.7%和36.9%。斯元华认为，“未来经销商的汽车金融业务需要与服务、维修、售后保养业务结合，想办法从用车生命周期上来寻找盈利对经销商来说，可以通过其他方式来平衡金融收入和利润。“经销商在任何时候都要考虑自己的生存与发展问题，当下的市场环境对其提出了更高的要求，可以通过调整销售品牌，优化企业发展规划，降本增效向管理要效益等措施提高自身抗风险的能力。”全国工商联汽车经销商商会秘书长邢海涛在接受此次重庆监管局发布的中提到，“相关金融机构应当优化与汽车经销商合作模式，合理确定佣金比率……鼓励积极发展直客式汽车金融业务，积极将信贷资源集中在新能源车、以旧换新消费等重点领域，促进汽车金融业务高质量发展”。

　　在斯元华看来，整顿“高息高返”现象也将倒逼汽车金融行业向着更加专业化、多样化、规范化的方向发展。“整个汽车金融行业会向产业链的上游和下游去延伸，比如原来金融机构只是在4S店销售一个贷款项目，未来会延伸到存款、理财等业务，或者与经销商、主机厂合作供应链金融业务等。”斯元华表示。