中泰国际：上调海吉亚医疗（06078）至“增持”评级 目标价调整为50.55港元

　　 中泰国际发布研究报告称，考虑到海吉亚医疗（06078）2023年上半年收入将逊于预期，将2023-25E收入预测分别下调7.5%、7.9%、5.8%，股东净利润预测分别下调9.5%、9.2%、5.4%。将目标价从58.90港元调整为50.55港元，对应30倍2024EPER（过去1年均值为31.0倍）及10.5%上涨空间，反映市场下行与盈利预测下调。公司股价近期已经回落，评级从“中性”上调至“增持”。

　　 海通国际：维持恒生银行（00011）“优于大市”评级 目标价130.47港元

　　 海通国际发布研究报告称，预计23H1恒生银行（00011）营收同比+44.8%，归母净利润同比+30.6%;2023-2025年归母净利润同比+24.16%，-21.52%，+5.63%，原盈利预测为2023-2024年归母净利润同比+14.98%，10.62%。维持“优于大市”评级不变，23年PBR1.35x（原估值为23年PBR1.55x），给予目标价130.47港元（原目标价149.05港元）。

　　 野村：维持药明康德（02359）“买入”评级 目标价下调至98.96港元

　　 野村发布研究报告称，维持对药明康德（02359）今明两年的收入预测，较市场预期的低1%及7%;另对公司盈利预测下调3.7%及1.1%，以反映经营利润率较高及非经常性其他收入（如金融和生物资产的公允值变化）较低的影响，亦较市场预期低11%及19%。将药明康德的目标价由113.83港元下调至98.96港元，主要由于港元兑人民币走强，且扩大A/H股溢价预测（由15%扩至20%），维持“买入”评级，并看好其在中国合同研究组织（CRO）领域的领先地位。

　　 招商证券：维持腾讯控股（00700）“买入”评级 目标价426港元

　　 招商证券发布研究报告称，腾讯控股（00700）第一大股东Naspers计划继续每年减持2至3%，并在2023年底减持至约24%至25%。该行重申，认为投资者对集团股价的预测已经考虑到Naspers的减持策略。对集团收入复苏及利润率扩张前景感到乐观，但考虑到其在内容、产品和人工智能技术方面的投资，预计增速将更为温和。相信集团将继续进行股票回购，其今年迄今已回购约5800万股，即约200亿元，维持腾讯目标价426港元及“买入”评级。报告指，料腾讯第二季收入按年增14%，其中，增值服务、广告、金融科技将分别增长10%、22%和17%。游戏业务方面，腾讯主打的《王者荣耀》及《和平精英》在5月表现较为疲弱，在6月呈现复苏。该行表示，排名前3至10名的现有游戏总流水总额于次季按年增长26%。期待最近发布的《无畏契约手游》和将于7月底发布的《命运方舟》，预计非国际财务报告准则净利润按年增31%至368亿元人民币，非国际财务报告准则净利率则料达24.1%。

　　 瑞银：维持洛阳钼业（03993）“买入”评级 目标价上调至5.8港元

　　 瑞银发布研究报告称，洛阳钼业（03993）宣布与TFM及刚果（金）国家矿业总公司就刚果（金）TFM铜钴矿权益金问题签署和解协议。其中主要包括Y六年内分期支付和解金总额8亿美元、自2023年起的项目现有服务期内，TFM向刚果（金）国家矿业总公司累计分配至少12亿美元的股东分红、及刚果（金）国家矿业总公司将拥有20%分销权。和解协议的条款较预期理想，料投资者将有正面反应，将集团2023及24年的每股盈测分别上调9%和7%，目标价由5.6港元上调至5.8港元，维持“买入”评级。该行表示，投资者最为关心的是和解金条款，其所公布的8亿美元低于该行及市场普遍预期，但分期付款期限较预期长。该行相信，协议的第二部分和第三部分不会对洛阳钼业的财务产生太大影响。