国信证券指出，半导体行业维持高景气，看好模拟及存储左侧布局良机。在北美算力强势上涨的带动下，相关映射链条成为主要情绪拉动点，尤其是受益于ASIC趋势下网络架构变化的交换机及服务器产业链。台积电预计AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏，将年收入增速预期由25%左右上调到30%左右，佐证行业高景气延续。2Q25全球硅晶圆出货面积同环比增长，创3Q23以来的新高，显示出存储以外的部分领域开始出现复苏迹象。海外科技大厂持续加大资本开支，头部云厂资本开支增长显著，表明AI算力投入依旧火热，AI基建仍是需求确定性高增长的投资主线。利基存储价格逐步回暖，NOR Flash与SLC NAND需求回温，价格开始上扬，预期三季度有望持续回暖。当前在算力芯片领域，国产算力自主可控的重要性进一步提升，有望加速推动国产算力芯片从设计到制造的全面自主可控。

　　科创芯片ETF国泰跟踪的是科创芯片指数，单日涨跌幅可达20%。该指数聚焦于科创板中涉及半导体材料、设备、设计、制造、封装测试等全产业链的上市公司证券，以反映半导体领域内具备高成长性和较强研发创新能力的代表性企业整体表现。

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　　注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。