苹果为端侧AI模型训练的MLX框架主动增加了CUDA支持，这意味着英伟达CUDA生态在AI开发领域占据绝对的主导地位。据悉，2023年12月，苹果推出专为Apple芯片设计的开源机器学习框架MLX。当时苹果已先后发布M1、M2、M3系列芯片，MLX为其注入了端侧AI的潜力。但近年来苹果AI进展缓慢，以封闭著称的“苹果”如今终于选择了拥抱英伟达。

　　从产业趋势看，2025年北美及国内云厂商资本开支均维持了较高的增速，目前全球AI算力基建仍处在上升期。海外巨头依旧选择拥抱Scalinglaws。据xAI介绍，Grok4的训练量达到Grok2的100倍，从Grok3到Grok4更着重强化推理训练，推理训练量提升10倍。未来，训练端随着参与玩家增多，训练算力有望增长。推理端方面，目前互联网厂商把AI与传统业务结合的趋势较为明确，如谷歌等，所耗费的推理算力增速很快，且中期有望保持较高增速。

　　从基本面看，伴随B系列芯片放量，英伟达产业链Q2业绩增速普遍较高，而主权AI等发展又将为其增加一重助力。