隔夜市场盘点

 

　　 周三（11月2日），现货黄金在决议公布前窄幅震荡，决议公布后短线拉升近20美元上逼1670，随后在鲍威尔讲话后跳水失守1640美元，最终收跌0.68%，报1636.24美元/盎司；现货白银一度突破20美元关口，但随后大幅下挫，最终收跌2.14%，报19.23美元/盎司。

　　
受美联储利率决议的影响，美元指数剧烈波动，决议公布后跌破111，但鲍威尔讲话后大幅反弹突破112，最终收涨0.511%，报112.13。非美货币跟随美指波动，决议公布后先涨后跌，欧元兑美元失守0.99，英镑兑美元接连失守1.15和1.14两道关口，美元兑日元跌破146后反弹升破147。

美债收益率再度上演V型反转，10年期美债收益率失守4%关口后转涨突破4.1%；对货币政策更敏感的2年期美债收益率跌至4.439%后大幅拉升突破4.6%。

原油盘中止跌转涨，美国上周EIA原油库存减少逾310万桶，令油价获得支撑。WTI原油收涨0.69%，报89.98美元/桶；布伦特原油收涨0.8%，报97.44美元/桶。美国天然气涨超8%，重新站上6美元整数位。欧洲基准荷兰TTF天然气12月期货尾盘涨超14%至133欧元/兆瓦时，ICE英国天然气尾盘涨超15%至323便士/千卡的日高位。

美联储宣布加息75个基点后，美股先拉升后回落，尾盘跌幅扩大。道指收跌1.55%，纳指收跌3.36%，标普500指数收跌2.5%。明星科技股集体收跌，特斯拉跌逾5%，亚马逊、奈飞跌逾4%，苹果跌逾3%。欧股收盘普遍下跌，德国DAX30指数跌0.61%，英国富时100指数跌0.58%，法国CAC40指数跌0.81%，欧洲斯托克50指数跌0.79%。港股因台风于周三下午1点55分暂停交易。截至交易暂停，恒生指数涨2.41%，科指涨2.65%，生物医药股跑赢大市，航空股、汽车股午后拉升，理想汽车涨约10%，小鹏汽车小幅跌约1.28%。

国际市场要闻

1、“小非农”录得23.9万人，远超预期的19.5万人

北京时间周三晚8点15分，有“小非农”之称的美国ADP10月就业数据录得23.9万人，远超预期的19.5万人。ADP首席经济学家Nela Richardson表示，鉴于经济复苏的成熟程度，这是一个非常强劲的就业数据，但同时招聘活动并不广泛。对利率敏感的商品生产商正在缩减开支，换工作的人的工资增长也较小。虽然我们看到了美联储驱动的需求破坏的早期迹象，但它只影响到劳动力市场的某些领域。

2、美联储为连续第四次加息75个基点

北京时间周四凌晨2点，美联储公布11月利率决议，将基准利率上调75个基点至3.75%-4.00%区间，为连续第四次加息75个基点，今年已累计加息375个基点。这次加息75个基点仍获得12个票委的一致通过。值得注意的是，白宫在美联储决议公布前几分钟突然表态支持美联储的独立性，并认为美联储的政策能够控制住通胀。决议公布后白宫随即表示，美联储的行动有助于降低通胀。

3、FOMC新措辞暗示加息可能放缓

FOMC称，就业增长强劲，失业率保持在低位，通胀仍然居高不下，高度关注通胀风险，坚定致力于让通胀回归其2%的目标；没有迹象表明通货膨胀正在下降，短期通胀预期上升“非常令人担忧”。因此美联储需要继续加息，直到利率达到足够限制性的水平。委员会将考虑货币政策的累积收紧程度、货币政策对经济活动和通胀的影响滞后程度，以及经济和金融发展。市场对这句话的解读是：美联储暗示未来将放缓加息。美联储掉期交易显示，12月美联储加息75个基点的概率降至30%的水平。

4、鲍威尔：终端利率将高过预期，暂停加息为时过早，最快12月放慢加息

美联储主席鲍威尔在随后的新闻发布会上表示，美联储坚决致力于降低通货膨胀，正在有目的地调整政策立场，可能需要在一段时间内采取限制性的政策立场，终端利率水平将高于此前预期，目前没有过度加息，历史强烈警告不要过早放松政策，现在考虑暂停加息还为时过早。最快在12月就会放慢加息速度。

言下之意，即使通胀数据没有太大改善，美联储也可能在12月放慢加息速度。同时，降档加息步伐但终端利率会较高，意味着美联储将进入“细水长流”的紧缩模式

5、美联储加息后，海湾地区多数央行也随之提高利率

大多数海湾国家周三表示，在美联储连续第四次加息75个基点后，他们也将加息。虽然美联储的政策决定是为了降低美国国内居高不下的通胀，但也会引导海湾地区的货币政策，因为该地区多数货币与美元挂钩。沙特和阿拉伯两国都将利率提高了75个基点。到目前为止，2022年加息在海湾地区石油出口国当中的影响有限。“尽管加息，海合会（GCC）经济体今年的非石油部门表现强劲，”阿布扎比商业银行首席经济分析师MonicaMalik说。“随着加息的影响进一步传递，预计明年阻力会大一些，不过中期发展计划的推进应该会支持经济活动。

6、伊朗外长同欧盟官员就伊核协议相关谈判通电话

当地时间11月2日，伊朗外长阿卜杜拉希扬同欧盟外交与安全政策高级代表博雷利就伊核协议相关谈判进展、伊朗同欧盟关系、俄乌局势等议题通电话。在谈到伊朗通过欧盟向美国传达核问题谈判信息时，阿卜杜拉希扬表示，伊朗已准备好达成一项良好、有力和稳定的协议，“我们以建设性和前瞻性的方式向美方提出了伊方意见。”针对核协议谈判，博雷利表示，欧盟将继续其建设性努力，直到各方达成最终协议，“我们对结果持乐观态度”。

7、欧佩克石油产量6月以来首次下降

路透社调查显示，欧佩克10月石油产量从9月下降2万桶/日至2971万桶/日，这是自6月以来首次下降。

8、EIA原油库存意外录得减少，美国汽油库存降至2014年11月以来的最低水平

EIA最新公布数据显示，截至10月28日当周，美国除却战略储备的商业原油库存减少311.5万桶至4.37亿桶，降幅0.71%，降幅录得2022年8月26日当周以来最大；战略石油储备（SPR）库存减少192.6万桶至3.998亿桶，降幅0.48%；除却战略储备的商业原油进口620.5万桶/日，较前一周增加2.5万桶/日；美国原油产品四周平均供应量为2027.5万桶/日，较去年同期减少0.53%；美国原油出口减少120.4万桶/日至392.5万桶/日；美国国内原油产量减少10.0万桶至1190.0万桶/日；美国汽油库存下降130万桶，为2014年11月以来的最低水平。

9、英媒称英国政府已就全国停电准备应急预案

冬天将至，英国的能源安全问题愈发令人担忧。英国《卫报》11月1日披露了一份机密文件，该文件显示，英国政府已经准备了应急预案，以应对可能长达七天的全国停电状况。这份标有“官方敏感”的机密文件称，“在合理的最坏情况之下”，交通运输、食品和饮用水供应、通信和能源都可能受到“严重影响”，时间最多可长达一周。而英国政府将会按照应急计划优先为老年人、儿童等群体提供食品、饮用水和庇护所。

10、德国就新一轮救济方案部分具体措施达成一致

当地时间11月2日，德国召开联邦-州峰会，商讨新一轮救济方案的具体措施。根据联邦-州峰会当天发布的最终决议，“将致力于在2023年2月1日设置天然气价格上限”。电力价格上限将于2023年1月份开始执行。上述措施将于11月18日在联邦内阁通过，所需资金一部分将来自经济稳定基金。联邦和各州政府还决定推出49欧元的电子“德国月票”。该月票将从2023年1月1日起生效，持有者可以凭票在全国范围内乘坐当地和区域公共交通系统。

11、美国近2400万成年人患有“长期新冠”后遗症

当地时间11月2日，根据美国疾病控制与预防中心的数据，美国近2400万名成年人患有“长期新冠”后遗症。其中，西弗吉尼亚州报告“长期新冠”症状的比例最高，达49%，佛蒙特州的比例最低，为22%。此外，超过四分之一的佛罗里达州新冠患者表示经历了“长期新冠”后遗症。另根据布鲁金斯学会8月份的一份报告，预计有400万美国人因患有“长期新冠”后遗症而失业。

国内市场要闻

1、易纲：房地产销售和贷款投放已有边际改善

央行行长易纲今日上午在香港金融管理局“国际金融领袖投资峰会”上表示，房地产行业关联很多上下游行业。房地产市场区域特征明显且差异很大，各城市政府在稳定当地房地产市场中发挥着重要作用。人民银行积极支持房地产行业健康发展，降低了个人住房贷款利率和首付比例，鼓励银行通过“保交楼”专项借款支持已售住房建设交付，支持刚性和改善性住房需求。近期，房地产销售和贷款投放已有边际改善。随着中国城镇化进程不断推进，我们相信房地产市场能保持平稳健康发展。

2、易纲：人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定

央行行长易纲今日上午在香港金融管理局“国际金融领袖投资峰会”上表示，今年以来，得益于中国经济长期向好的基本面，以及我们近年来坚持实施常态化货币政策，人民币对一篮子货币相对稳定，对美元有所贬值，但对其他主要货币有所升值。未来，我们将坚持市场在汇率形成中的决定性作用。人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币币值和购买力将保持稳定。

3、易纲：完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度

央行行长易纲在《党的二十大报告辅导读本》中发表《建设现代中央银行制度》，易纲在中指出，健全货币政策调控机制。健全基础货币投放机制和货币供应调控机制，强化流动性、资本和利率约束的长效机制。发挥货币政策的总量和结构双重功能，精准加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。建立市场化利率形成和传导机制，均衡利率由资金市场供求关系决定，中央银行确定政策利率要符合经济规律。完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，有效管理和引导市场预期。

4、宁吉喆：完善税收调节机制 积极稳妥推进房地产税立法和改革

国家统计局原局长宁吉喆提出，优化税制结构。要健全地方税、直接税体系，提高直接税比重，增强税收对收入分配的调节作用。完善个人所得税制度。要健全综合与分类相结合的个人所得税制度，完善专项附加扣除范围和标准，优化个人所得税税率结构。完善消费、财产等方面税收。要加大消费环节税收调节力度，积极稳妥推进房地产税立法和改革，探索建立与数字经济发展相适应的税收制度。完善税收征管。要深化税收征管制度改革，健全自然人税费服务与监管体系，提升税收监管能力。（证券时报）

5、乘联会：预计10月乘用车市场零售190.5万辆，同比去年增长11%

乘联会数据显示，10月24-31日，乘用车市场零售84.1万辆，同比增长35%，环比上周增长99%，较上月同期下降8%；乘用车批发107.5万辆，同比增长17%，环比上周增长99%，较上月同期下降6%。初步统计，10月1-31日，乘用车市场零售190.5万辆，同比去年增长11%，较上月同期下降1%；全国乘用车厂商批发226.2万辆，同比去年增长15%，较上月同期下降1%。

6、发改委：大力推进煤电三改联动，实施煤炭消费减量替代

国家发改委环资司副司长赵鹏高在国家发改委主办的“APEC加强供应链韧性促进经济复苏论坛”上表示，要加快能源绿色低碳转型，我国将统筹发展，构建清洁绿色低碳高效的新兴能源体系，把促进新能源和可再生能源发展放在更加突出的位置，大力推进大型风光电基地建设，积极推进水电基地建设，持续提升清洁能源消费比重。同时，持续推进清洁高效利用，大力推进煤电三改联动，实施煤炭消费减量替代。（中证网）

7、台风“尼格”已在广东珠海登陆

今年第22号台风“尼格”（热带低压）的中心已于3日04时50分前后在广东省珠海市香洲区沿海登陆，登陆时中心附近最大风力有7级（16米/秒），中心最低气压1003百帕。

重点关注

09:45 中国公布10月财新服务业PMI。

16:05 欧洲央行行长拉加德发表讲话。

18:00 欧元区公布9月失业率。

20:00 英国央行公布利率决议和会议纪要。市场普遍预期英国央行周四加息75个基点，创三十三年来最大幅度也是连续第八次加息，但衰退迫近和财政政策的重大转折或带来鸽派转向信号。

20:30 英国央行行长贝利召开新闻发布会。

20:30 美国公布至10月29日当周初请失业金人数、美国9月贸易帐。

21:45 美国公布10月Markit服务业PMI终值。

22:00 美国公布10月ISM非制造业PMI。

22:30 美国公布至10月28日当周EIA天然气库存。

今日主要财经数据与事件

09:45 中国10月财新服务业PMI

15:30 瑞士10月CPI月率

16:05 欧洲央行行长拉加德发表讲话

17:30 英国10月服务业PMI

18:00 欧元区9月失业率

19:30 美国10月挑战者企业裁员人数

20:00 英国央行公布利率决议和会议纪要

20:30 英国央行行长贝利召开新闻发布会

20:30 美国至10月29日当周初请失业金人数

20:30 美国9月贸易帐

21:45 美国10月Markit服务业PMI终值

22:00 美国10月ISM非制造业PMI

22:00 美国9月工厂订单月率

22:30 美国至10月28日当周EIA天然气库存