面上，卫星产业近期迎来密集催化。7月31日，中科宇航与星际数链签署高轨发射意向合同，力箭二号运载火箭高轨发射任务正式启动。
此外，7月27日上海超捷空天科技完成注册设立，业务覆盖火箭发动机研发制造；蓝箭航天朱雀三号、中科宇航力鸿二号亚轨道可复用飞行器均计划2026年开展回收验证试验。全球低轨卫星竞争加剧，亚马逊Project Kuiper当前量产在轨卫星231颗，距离FCC要求2026年7月底前完成1618颗部署的中期目标存在巨大缺口，亚马逊已获监管有条件豁免；国内千帆星座238颗卫星稳定在轨，GW国网星座在轨约180颗，两大星座年内推进骨干网组网。
机构观点方面，长城证券7月10日发布商业航天深度报告指出，商业航天正式从技术验证进入规模化量产阶段，发射成本持续下行叠加低轨资源稀缺驱动产能扩张，卫星载荷价值占比持续提升。东方证券7月9日表示，7月起商业航天产业有望继续加速突破，随着火箭端可回收&复用研发进度的不断突破，卫星端新技术的持续迭代发展，当前时点板块配置性价比凸显。
