芯片相关板块7月23日表现优异，半导体设备ETF上涨2.46%，芯片ETF上涨0.78%。半导体相关板块存在景气度行情，可以持续关注。

　　从需求角度看，近期全球/国内的半导体销售额均呈现明显增加，国内5月销售数据同比增加20.5%，费城半导体指数持续上行，主要原因是AI芯片需求的强劲。微观层面，资料显示全球最大芯片代工厂商台积电的二季度营收、净利润创下历史新高，净利润上涨61%，大超分析师预期。基于当前强劲的订单需求，台积电管理层对未来增长前景保持乐观态度。公司预计2025年销售额将实现20%以上的中等幅度增长。

　　从大周期角度而言，芯片国产化自主可控仍是发展主线。从上游设备与材料、中游半导体制造以及下游先进封装，均致力于提升国产算力芯片的国产化率，叠加全球半导体周期上行，芯片相关产业链有望获得新一轮机遇。建议投资者持续关注半导体设备ETF、芯片ETF。