随着人工智能产业景气度不断攀升，AI芯片、高端存储芯片的需求旺盛。而这些芯片的生产中，离不开一种特殊的耗材——电子特种气体。电子特种气体是纯度高于99.99%的电子级气体，属于电子化学品领域的核心材料，也被称为半导体产业的血液。在下游强劲需求的推动下，电子特气市场多款核心产品目前供不应求。据企业负责人介绍，今年以来半导体晶圆厂商的电子特气运输需求爆发式增长，几乎把企业的配送节奏拉至满负荷。

　　称，目前MLCC缺货规格已经不仅局限在AI用MLCC，主要规格产品都供不应求。被动元件厂华新科指出，目前最短缺的规格为47μF，由于AI相关高端订单挤压日韩厂产能，连手机、PC用量庞大的高容产品都受到影响；本次MLCC缺货将延续至2027年甚至2028年，或将超过2018年被动元件缺货潮。日韩龙头主动将产线转向高毛利 AI 高容 MLCC，高端产品制程工时、良率损耗大幅高于普通电容，客观压缩通用规格产能，形成高端、中端同步紧缺的罕见格局，行业景气周期被显著拉长。

　　点评：本轮核心驱动力是AI 服务器长期算力建设，单台高端 AI 服务器 MLCC 用量是普通手机数十倍，且全球数据中心、GPU 迭代长期持续叠加新能源车 800V 高压平台增量，需求具备长期持续性。行业扩产存在双重瓶颈：一是高端MLCC专用流延、叠层设备交付周期最长达1.5年，资本开支落地后产能释放滞后 2-3 年；二是AI高容电容良率仅75%左右，远低于消费级 90% 以上，名义产能无法完全转化为有效供给。短期新增产能无法填补需求增量，支撑产品涨价。概念股包括达利凯普、宏达电子、风华高科等。

　　吉大正元：公司发布公告，公司持股9.51%的股东上海云鑫创业投资有限公司计划通过集中竞价、大宗交易方式，减持不超过公司3%的股份，即不超过580.86万股。

　　爱迪特：公司发布公告，合计持股6.9996%的股东苏州君联欣康创业投资合伙企业和康拓有限公司计划通过集中竞价或大宗交易方式，减持公司股份合计不超过447.57万股。

　　新迅达：公司发布公告，持股6.39%的股东五矿国际信托有限公司－五矿信托－优质远瞻股权投资单一资金信托2号计划采用集中竞价方式减持公司股份不超过199.41万股，占公司总股本的1%；采用大宗交易的方式减持不超过398.82万股，占公司总股本的2%。