面，甲骨文财报后盘后暴涨，因云基础设施收入激增55%达33亿美元，提振AI板块。市值预计8275亿美元，剑指全美前十，并带动英伟达等公司跟涨。未来云业务年增长目标翻倍，引爆市场热潮。

　　展望后市，AI产业趋势明朗，明年ASIC也会贡献较大的增量，加上GPU本身仍在快速增长。对于PCB、光模块等配件而言，由于技术溢价持续成长，明年整体的市场规模增长或比今年更快。

　　从基本面看，AI发展仍处在极早期阶段，通信ETF光模块占比50%，“光模块+服务器+铜连接+光纤”占比超过77%，良好的代表了算力硬件的基本面，当前规模超100亿元，居同类第一。同时，创业板人工智能ETF中，光模块占比超过48%，同时有20cm弹性，在情绪高时或有更好表现

　　注：数据