面上,谷歌近日发布财报,大幅度上调capex,云和AI超预期,从750亿美金上调至850亿美金,相关供应商齐涨。国盛证券表示,算力军备已经启动,为可能在2-3年后打响的AI入口终极之战做储备。巨头纷纷大幅度上调capex,或公布极具野心的算力建设目标,体现的是AI潜在的巨大需求和市场空间,兵马未动而粮草先行,我们看到模型训练和推理token消耗的大幅度增长,模型能力在达到一定水平,将开启商业化之路,谁能抢占先发优势,谁就更有机会成为下一个时代的领跑者。