面上，近日沙特主权财富基金新成立的子公司Humain宣布与Nvidia合作，在沙特阿拉伯建立人工智能工厂。根据合作协议，英伟达将向Humain交付超过1.8万颗最新GB300BlackwellAI超级模块和InfiniBand网络技术，用于开发AI大模型和建设新的数据中心项目，这一数字相当于英伟达2025年第一季度全球出货量的12%。

　　上海证券认为，中东AI基础设施或拉动光模块新一轮需求。近期投资者对于光模块可能过于悲观，中东国家的Al基础设施需求也可能成为2026年1.6T需求的催化剂，实现量价齐升。同时，国内互联网大厂及运营商纷纷加大在AI领域的资本开支，该机构认为第二梯队光模块厂商有望承接溢出需求，业绩迎来改善。

　　公开信息显示，云计算50ETF的AI算力含量较高，标的指数成分股覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块。此外，指数当中DeepSeek概念股含量较高，据华创证券测算，云计算指数的Deepseek概念股含量为42.9%。云计算50ETF当前管理费率0.15%，托管费率0.05%，合计费率0.2%，为全市场同类产品最低费率水平。