面上，两大光通信概念股均公告称三季度业绩高增长。国盛证券指出，Q3供应链瓶颈实质性缓解，1.6T光模块出货逐季提升，头部模块厂积极备料备货，为后续高速光模块放量提供原料支撑，大光Q3业绩能见性强。与此同时，英伟达、英特尔等AI产业巨头正密集下注光互连初创，板块也有望迎来技术端催化。

　　布局光模块龙头+AI应用，建议关注创业板人工智能ETF华宝及场外联接，重点布局光模块CPO龙头，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量超35%，是AI算力核心旗手。