面上，本周全球市场迎来多重关键事件，两大存储巨头闪迪、西部数据将披露财报。此前铠侠业绩不及预期引发板块波动，市场密切关注海外存储龙头营收、盈利与价格指引，将直接影响存储周期景气度判断。宏观端重点关注周五美国7月非农数据，当前市场对美联储9月加息预期回落至68%，就业数据强弱会重新修正货币政策定价。

　　财报方面，SpaceX将发布上市后首份季报，叠加巨额限售股解禁压力，空头持仓处于高位，股价波动风险加大；同时AMD等科技龙头同步披露业绩。地缘维度中东局势持续紧张，油价上行推升通胀担忧，压制美债估值。

　　相关研究机构表示，AI算力扩张与光模块向800G/1.6T迭代正推动硅电容产业化进程加速，相关产业链厂商迎来发展机遇，先进封装配套封测企业也受益于这一产业升级趋势。