面上，AI产业维持高景气度，全球科技巨头在AI领域的资本开支持续维持高位，对算力硬件基础设施的需求形成有力支撑。随着海外加息预期落地，前期由宏观流动性带来的估值压制因素逐步缓解，叠加国内算力政策持续催化，AI算力链板块的情绪与基本面共振向上。中泰证券研报指出，2026上半年光通信板块景气延续，AI资本开支维持高位推动800G/1.6T光模块放量，中际旭创、新易盛等龙头盈利集中，产业链各环节同步受益。同时，兴业证券也指出，财报季后盈利上修方向集中在AI算力硬件、AI设备、AI上游材料及广谱高端制造，景气投资回归后这些方向将是弹性更大的受益环节。

　　、信维通信、永鼎股份。当前指数PE为48.06，处于近1年20%～80%分位，估值处于正常区间。

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