科创板国产GPU龙头摩尔线cm”跌停，随后基本在跌停价及上方1分钱之间波动，最终跌20%，报收于415.49元/股，创下公司上市以来股价新低，总市值回落至1953亿元。

　　公司股价再度下跌3.7%。

　　公司股价小幅上涨2.44%。

　　沐曦股份-U已经解禁38.96万股网下配售股份，占总股本仅0.0974%，体量微小，对二级市场几乎没有影响。

　　沐曦股份-U将迎来9个月锁定期网下配售股份上市流通，解禁数量为1396.6万股。和摩尔线程-U类似，沐曦股份-U解禁主体亦为参与IPO网下询价的公募、券商资管等一众分散的机构投资者。

　　沐曦股份-U也跟随摩尔线元/股的发行价，网下机构静态账面浮盈率仍然接近445%。此外，解禁前沐曦股份-U流通股本仅1852.86万股，解禁完成后流通股本扩张至3249.46万股，流通盘规模提升75%，筹码供给将明显放大。

　　沐曦股份-U举行了业绩说明会。有投资者提问，公司股价跌幅较大，管理层是否有相关的市值管理、回购注销或增强分红的规划或方案？沐曦股份-U财务负责人、董事会秘书魏忠伟表示，公司股价波动受宏观经济、行业景气度、市场情绪及公司基本面等多重因素综合影响，属于市场行为，公司无法也不应干预股价走势。

　　尽管短期股价出现较大波动，但从行业层面来看，多数机构对摩尔线程-U、沐曦股份-U所处行业的未来发展仍报以乐观。

　　近期，国金证券在一份针对摩尔线程-U的研报中表示，公司规模效应显现，且中报已明显减亏。公司仍保持较高研发投入，研发费用同比增长38.16%至7.69亿元，但收入增速显著快于研发费用增速，公司经营杠杆开始显现。公司持续推进新一代“花港”架构及相关产品研发，围绕数据中心训推一体场景推进华山芯片，面向图形渲染及大模型推理场景推进庐山芯片，并进一步布局MTTC256超节点。随着AI算力需求保持增长以及国产GPU在智算中心中的渗透率提升，公司有望深度受益于国产算力基建需求增长。国金证券因此上调了摩尔线程-U的收入预测，并给予“买入”评级。

　　国信证券在对半导体行业的最新研判中表示，AI主导本轮景气周期，逻辑与存储呈现结构性供需紧张。从产业基础看，逻辑与存储芯片分别承担计算与数据存取职能，是AI算力体系的两大核心硬件环节。北美云厂商资本开支持续上修，需求沿AI服务器向先进逻辑、HBM及企业级存储传导。逻辑端，先进制程产能扩张仍受CoWoS等先进封装能力制约；存储端，AI需求非线性增长叠加HBM对传统DRAM产能的挤占，供给释放相对缓慢，共同强化本轮上行周期的持续性。

　　国信证券表示，看好半导体设备行业在AI需求增长、存储扩产、先进制程与先进封装升级及国产替代推动下的发展机遇，建议重点关注前道膜厚与OCD等量测设备、晶圆探针台、高端探针卡、半导体测试设备、晶圆划片机、半导体真空泵及真空镀膜设备等国产化率较低的细分环节。相关环节正处于客户验证加速、订单逐步放量和国产份额提升的关键阶段，具备较强的成长弹性。