面上，8月31日，A股2026年半年报披露收官。整体数据显示，上半年A股上市公司合计归母净利润3.58万亿元，同比增长19.4%，74.5%企业实现盈利。行业层面，电子板块成为唯一一级行业利润翻倍赛道；剔除扭亏因素，半导体、能源金属二级板块盈利增幅均超500%，航海装备、其他电子、多元金融同样实现翻倍增长。个股维度，剔除扭亏后共有56只个股归母净利润增速突破 1000%，江波龙、欧科亿、江天化学增速超过百倍，高增长标的集中在算力存储、金属周期赛道。

　　相关研究机构表示，海外算力市场随着英伟达新一代Rubin产品的渗透开启，算力反弹将持续，但本轮重点在于算力主需求相关领域，而非被挤占的供需问题。反弹路径将从光模块、存储、PCB、AIDC到散热等细分领域依次展开，投资者应关注与算力主需求直接相关的产业链环节。