A股早盘震荡走强，午后做多情绪持续升温，创业板指领涨两市，涨幅达2.79%；上证指数同步上扬0.84%。在科技成长风格全面回暖背景下，半导体设备ETF国泰成为资金聚焦焦点，涨幅高达7.46%，成交额迅速放大至15.52亿元，交投活跃度位居全市场半导体主题ETF前列。

　　从板块动因看，设备端作为半导体自主可控的“卡点攻坚核心”，正迎来政策加码与订单落地双重催化。当前全球AI算力基建加速推进，先进逻辑芯片、HBM存储及Chiplet先进封装扩产需求激增，直接拉动对刻蚀、薄膜沉积、清洗、量测等关键设备的采购周期前置。而国产设备厂商在28nm及以上成熟制程已实现批量验证，部分环节渗透率突破30%，设备国产替代进程正由“可用”迈向“好用”阶段。

　　研报观点方面，中信证券最新策略报告指出：“2026年Q2起，国内晶圆厂设备招标节奏明显加快，尤其在清洗与量测领域，国产设备中标占比环比提升12个百分点；叠加设备企业季度财报普遍呈现订单可见性增强、毛利率企稳回升特征，行业已进入‘业绩兑现初期’。”中金公司同步强调，中证半导体材料设备主题指数当前PE为132.6，虽处于近一年80%分位，但横向对比全球设备龙头估值中枢，A股设备标的仍具成长溢价合理性，估值更多反映的是技术突破确定性与产能扩张确定性。

　　值得注意的是，半导体设备ETF国泰跟踪的中证半导体材料设备主题指数，筛选40家覆盖光刻胶、电子特气、靶材、刻蚀机、薄膜设备等全链条核心企业，成分股集中度高、产业代表性强，半导体设备ETF国泰已成为投资者一键把握国产设备崛起浪潮的重要工具型载体。