等头部厂商核心产品与中小厂商创新品类，优质供给持续释放。地方层面，浙江出台，从产业能级、平台支撑、生态优化、要素保障等维度推动企业出海；广州揭牌游戏出海服务中心和企业服务中心，整合资源提升企业服务效率；上海设立网络游戏产业研究中心，支持打造全球游戏创新高地。从中央到地方的制度协同，正为游戏行业的持续修复和长期发展夯实制度基础。
华创证券指出，游戏行业高频数据向好且中报预期良好，板块具备持续性，暑期DAU及商业化表现亮眼。传媒板块当前明线为AI应用起势，暗线为内容输出带来的文化自信，看好中国开源大模型爆发及产业格局重塑，预计将经历公有云价值重塑、B端赋能及C端场景落地三阶段。影视行业受剧集政策边际宽松催化，“电视剧创作21条”在题材、审查等维度优化，利好产能及内容创新提升。IP领域长线C渠道增长逻辑。此外，暑期档游戏、影视、IP行业景气度持续提升，AI应用逐步从预期走向兑现，产业催化值得关注。
游戏板块具备AI、内容、商业化模式变革多点催化，游戏ETF跟踪中证动漫游戏指数，反映动漫游戏产业A股上市公司股票的整体表现，关注游戏ETF布局机会。
