等科技巨头也均表示将加速建设AI基础设施。此前，阿里FY2025资本开支已达到859.72亿元，腾讯2024年资本开支为767.6亿元。
此外，云厂商对AI的商业模式持续乐观，这至少有部分原因是AI已为它们带来可观测到的业绩贡献。比如，Meta表示，AI提升了其广告系统的整体效率和收益。通过将AI驱动的广告推荐模型应用于更多平台，并通过更多信号和更长的上下文来提升其性能，2025Q2为Instagram和Facebook分别带来了5%和3%的广告转化率提升。这表明对AI的投入开始产生收益，更容易使公司管理层和投资人批准新的投资机会，尽管各科技巨头均表示当前仍处于投资的早期阶段。
后续随着海内外AI投入持续加码，以及商业化产品落地、推理端token消耗上升，算力硬件有望维持高增长。投资者可通过通信ETF、创业板人工智能ETF等产品布局相关机会。
