面上，美国白宫4月10日确认对中国产品征收的额外关税现已达到 145%。随后，特朗普5月8日在白宫表示考虑降低对华关税。由于“对等关税”的执行，部分原产于美国的新材料产品价格将进一步提高，叠加前期美国政府有关政策，一系列进口新材料供应将持续趋紧。

　　光大证券认为，国产新材料产品凭借更高的性价比、更及时的技术响应服务等将更受下游客户的青睐。此外，为了保证自身供应链安全，集成电路、面板等高技术领域的下游客户也在加速针对国产新材料产品进行验证，加快了国产新材料的导入进度。在此背景下，持续看好 MXD6、离子交换树脂、半导体材料等国产替代新材料。

　　公开信息显示，科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，充分受益于人工智能革命下的半导体需求扩张。