面上，据统计，中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收合计3774.94亿元，同比增长18.89%，归母净利润247.72亿元，同比增长32.92%。军工核心上市公司整体业绩向好，验证行业景气向上。

　　中航证券认为，经过7月深度震荡及8月估值修复之后，军工板块仍处在由“[*]估值”向“等催化、验证基本面”切换的窗口期。订单延迟、交付节奏与毛利率压力等悲观假设已在前期股价中较为充分定价。此外商业航天可回收闭环、国产大飞机产业化与国际化、军贸景气以及中报业绩分层，各领域普遍呈现边际改善。

　　Wind数据显示，新能源龙头宁德时代对创业板指下跌的贡献度，实际更胜一筹。此外，东方财富、阳光电源的下跌也对指数构成压制。

　　先说结论：仅从股价走势来看，目前“光模块一哥”正经历2023年迄今“第三大”幅度的回撤，幅度约44%。

　　相比前两次更深的回撤，本次虽然跌幅稍低，但从顶峰到谷底的交易日明显少了很多，因此波动更加剧烈。

　　有分析认为，近期火爆的农业股今日跌幅居前，贵金属、锂电、算力硬件等热门赛道同样陷入整理。短线应对上，应保持谨慎，静待短线风险充分释放后修复信号的出现。