广发证券指出，当前行业进入新一轮龙头扩产及新技术周期。近期，锂电产业链投资与储能订单持续活跃，固态电池等新技术产业化进程加快。头部电池厂产能利用率的持续高位意味着现有产线接近满负荷，无法满足未来订单增长，急需扩产。在下游电池厂商扩产意愿强烈的背景下，看好锂电设备在新一轮周期的增长潜力。此外，固态电池、复合集流体等新技术的兴起，为锂电设备行业带来新的增长点。锂电设备公司已经走出行业底部。在发电设备方面，AI燃气电厂投资再加码，行业景气趋势再强化。大厂CAPEX中枢保持高位，全球AI长期发展趋势不变，IDC订单后续仍将处于逐步释放节奏，行业景气度保持向上。

　　机械ETF国泰跟踪的是细分机械指数，该指数主要涵盖工程机械、工业自动化等领域的上市公司，以反映机械设备制造行业的整体表现。指数成分股具有较高成长性和技术含量，配置上侧重于高端制造和智能制造方向。