方面，昨日台积电公布第二季度净利润同比增长近61%，超出市场预期，反映出人工智能芯片的强劲需求仍在持续。台积电表示，预计今年以美元计的营收将增长约30%，高于此前“25%中段”的预期。台积电的这一表态凸显了来自英伟达和超威半导体公司等客户对高端AI芯片的强劲需求，这一增长已经超过其产能。

　　华西证券表示，海外算力产业链正在形成“技术迭代成本降低——应用推广——推理需求爆发——token数增长——数据增长模型加速迭代”的正向循环路径。中长期看AI应用仍处于极早期，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍然具备高增长能力。

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