SK海力士第三季度销售额达104.62万亿韩元，超出市场预期，公司预计2027年资本支出将较2026年显著增加，内存供应短缺将持续至2030年。台积电据传拟将先进封装价格最高上调20%，CoWoS封装报价上调10%至20%，反映AI芯片产能紧张态势。

　　国内层面，上海印发，明确研制推广物理AI装备，推动AI技术与装备深度融合。复旦大学公布星枢计划，目标2032年完成千星部署，实现算力产业年产值破千亿元。

　　本轮海外云厂商资本开支扩张与AI算力需求爆发，直接利好国内算力基础设施产业链。创业板算力板块涵盖服务器、光模块、数据中心等核心环节，有望持续受益于全球AI算力建设浪潮。

　　- 创业板算力ETF天弘紧密跟踪创业板算力指数，近一年涨幅达15.59%，其行业配置主要包括通信设备、元件、消费电子等，前五大成分股为协创数据、太辰光、科翔股份、软通动力、网宿科技。

　　风险提示：成分股仅为客观展示，不代表个股推荐。观点不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎，指数基金存在跟踪误差，请投资人独立判断和决策。数据