中东风险推高油价和美债收益率，美股三大指数集体收跌，纳指跌0.32%，道指跌0.51%，标普500指数跌0.52%。“科技七巨头”集体下挫，英伟达跌0.07%，苹果跌0.11%，亚马逊跌0.51%，谷歌跌0.61%，特斯拉跌0.87%，微软跌3.04%，Meta Platforms跌3.54%。存储、光通信等AI概念板块逆势走强，铠侠ADR涨超13%，闪迪涨超8%，西部数据涨超5%，美光科技涨超4%。Coherent涨超7%，康宁、Lumentum涨超4%。

　　根据TrendForce集邦咨询最新AI Server产业研究，在AI基础设施的建设浪潮下，以NVIDIA、AMD、Google为首的AI芯片持续迭代，单芯片的热设计功耗普遍已超越1kW，整柜式AI Server方案的功率更攀升至数百kW，液冷散热逐步成为高端AI基础设施的标准配置。TrendForce集邦咨询预估，2026年液冷在AI芯片的渗透率将达53%，2027年有望逼近60%。液冷成为高端AI基础设施标配，彻底改写了数据中心散热行业的技术格局，结束风冷长期主导的行业状态。

　　核聚变，简单来说是由两个轻原子核在高温高压环境下，聚合形成质量更大的原子核，过程中会释放出巨大的能量，这种能量安全性更高，因而常被视为理想的“终极能源”。我国正在建设的电磁驱动聚变大科学装置，就是探索可控核聚变的重要科研平台，这套装置的综合考核实验系统——单路脉冲源通过验收，迈出了从图纸到实物的关键一步。可控核聚变长期处于实验室研发阶段，核心硬件的工程化落地是产业化的核心前提。

　　点评：脉冲源是电磁驱动可控核聚变装置的核心心脏部件，负责提供超高强度、高精度、高稳定性的脉冲电能与磁场环境，是实现可控聚变点火、稳定约束聚变反应的关键前提。本次电磁驱动路径单路脉冲源成功验收，补齐了国内核聚变技术路线短板，验证了我国在强脉冲电力、高精度电磁控制、大型聚变实验系统集成领域的硬核技术能力，突破了国外技术壁垒，让我国电磁驱动聚变技术从理论研究、图纸设计正式落地为实体工程，大幅缩短可控核聚变商业化研发周期。概念股包括安泰科技、旭光电子、百利电气等。

　　芯原股份：公司发布公告，2026年上半年，公司实现营业收入18.64亿元，同比增长91.37%；归属于上市公司股东的净利润亏损6.12亿元，上年同期亏损3.2亿元。

　　华资实业：公司发布公告，公司持股5.82%的股东广东南传私募基金管理有限公司“南传烽火5号私募证券投资基金”因自身经营管理需要，拟通过集中竞价及大宗交易方式，减持公司股份不超过1454.8万股，即不超过公司总股本的3%。

　　骏鼎达：公司发布公告，公司原计划拟通过购买股权的方式，收购黄土旺和李明霞持有的惠州市富的旺旺实业发展有限公司合计51%的股权。交易各方在核心交易条款方面未能达成共识，继续推进此次交易不符合交易各方整体利益。经协商，各方一致同意终止此次交易事项。

　　南芯科技：公司发布公告，2026年上半年，公司实现营业收入15.46亿元，同比增长5.19%；归属于上市公司股东的净利润亏损4487.23万元，上年同期盈利1.23亿元，同比由盈转亏。报告期内，消费市场需求承压，公司营业收入小幅增长；供应链产能趋紧，毛利率较去年同期下降；公司加强汽车、智能算力领域和工业领域的研发投入。

　　芯动联科：公司发布公告，2026年上半年实现营业收入1.57亿元，同比下降38.14%；归母净利润3647.71万元，同比下降76.36%；基本每股收益0.09元。公司客户集中度较高，受终端客户因素及有关政策影响，客户提货节奏波动，导致报告期收入确认出现较大幅度下滑。尽管短期业绩承压，但公司经营基本面保持稳定，核心竞争力未发生重大变化。核心业务方面，公司产品持续导入下游各类型模组及系统，覆盖领域进一步拓展至高端工业、测绘测量、石油勘探、商业航天、智能驾驶、高可靠等众多领域。