面上，存储芯片龙头美光科技发布2026财年第三季度财报，业绩全面炸裂。公司第三财季经调营收414.6亿美元，同比增逾3倍，大幅超出市场预期的356.9亿美元；毛利率高达84.9%，净利润282.4亿美元。美光同时给出超预期业绩指引，预计AI存储供应紧张将延续至2027年以后，HBM产能持续供不应求。财报公布后美光盘后暴涨16%，带动美股芯片股全线走高，存储上行周期获业绩强验证，上游设备扩产确定性进一步增强。

　　中原证券在研报中指出，AI驱动存储器迎来超级周期，价格持续上涨；存储墙导致存算性能失配，HBM正成为云侧AI大算力及高带宽存储的核心解决方案；存储扩产叠加逻辑芯片制程升级，双重驱动半导体设备需求持续景气。

　　中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体制造上游核心环节，覆盖半导体设备、半导体材料等细分领域龙头，半导体设备ETF易方达跟踪该指数，助力投资者把握产业链发展机遇。