中国空分100%股权评估值约2.58亿元，较账面净资产增值96.5%。标的公司51%股权的最终交易作价确定为1.31亿元。蓝科高新表示，本次交易全部以现金支付，资金

　　草案显示，中国空分成立于1981年5月，注册地和主要办公地点均位于杭州市滨江区，主要从事工程设计、咨询和总承包业务，业务领域涉及工业气体制备、低温液体贮运、污水治理及精细化工等领域。

　　中国空分2025年实现营收约6.99亿元，实现归母净利润1438.42万元，实现扣非归母净利润2738.09万元。2025年，中国空分实现经营活动产生的现金流量净额为-160.9万元，较2024年同期的约1.2亿元大幅下滑并转负。截至2025年末，中国空分的所有者权益约1.47亿元。

　　对于本次交易的目的，蓝科高新称，一是有利于提升上市公司资产规模和盈利能力，发挥协同效应，增强公司抗风险能力；二是实现国有资产保值增值，进一步释放国有资产发展潜力。

　　对于本次重大资产重组对公司主营业务的影响，蓝科高新称，中国空分主要从事工业气体制备、低温液体贮运等领域的工程设计、咨询和工程总承包业务，下游客户主要为大型石化、新能源企业，与上市公司现有主业协同性较高、客户资源高度契合。

　　草案还披露，由于本次交易为全现金收购，且蓝科高新拟向银行申请最高达对价80%的贷款，交易完成后，上市公司的资产负债率将从50.24%升至63.52%，导致财务费用提高，偿债风险和资金压力显著上升。

　　此外，目前，中国浦发持有的中国空分51%股权已全部质押给国机财务。尽管质权人承诺在蓝科高新股东会通过后配合解除质押，但若后续出现纠纷导致无法按期解押，将直接影响资产过户交割。