面上，美国抢铜潮卷土重来，高盛称美国以外市场的铜供应缺口暴增10倍；最近半年，锡价上涨了约40%。
恒生科技指数最近半年持续走弱，与上述权重股的股价走弱有一定关系。因上述公司基本都有外卖业务，当时有投资者一度调侃其是“外卖指数”，而外卖大战降低了市场对企业的预期。
如今，外卖大战结束，不利因素终于消除了一个。未来能否走出一波行情，关键在于这些公司被AI重构的力度。
1. 国务院日前印发。该规划提出了大食物开发、“人工智能+”农业、农产品加工业提升、农村现代生活条件补短板等重大工程和行动，并提到深入实施种业振兴行动。
2. 上海市人民政府办公厅印发的通知。提出，加快推出液化天然气期货和期权，做好电力期货、算力期货研发准备等。
3. 英特尔CEO陈立武表示，随着Agentic AI快速普及，数据中心对CPU的需求有望重新进入增长周期。
最后，达哥作一个总结：今天市场对前两天的调整进行修复，主线AI硬件的修复力度较大。由于本轮震荡回调仍未出现结束的信号，仓位不宜过重。
板块方面，继续关注光通信、PCB、MLCC三大产业链，但最好是逢个股大幅调整时介入。未来一段时间，关注证券板块能否出现启动信号。
