盘面概述：

　　 三大指数涨跌不一，沪指全天以窄幅震荡为主，收涨0.26%，深成指、创业板指分别跌0.27%、0.14%。两市3165股下跌，1686股上涨，成交额8300亿，北上资金净买入15.65亿元。盘面上，板块走势分化，近期表现强劲的医药股出现跌停潮，基建股继续走强，资金偏好新能源电力股，光伏、风电等概念午后走高。具体来看，新冠药、新冠检测、中药概念重挫，神奇制药、华森制药等多股连续2天跌停；信创、数字货币、元宇宙等概念跌幅靠前。基建股延续昨日强势，央企改革概念股批量涨停，中铁装配连续两个20CM；能源股强劲，煤炭、传统电力、石油股近乎全线上涨，光伏概念午后明显走高，清源股份、建投能源等多股涨停。

　　 观点：

　　 在供需关系的波动下，半导体行业呈现出周期性成长的趋势。在当前时点来看，随着半导体行业主动去库存的持续，行业库存水位有望恢复至健康水平，产品周期处于历史低位，新品渗透和需求复苏有望带动产品周期触底回升，晶圆厂产能利用率松动有望减轻下游设计环节的成本压力，进而改善芯片设计环节的盈利能力和业绩。同时，在国内市场，上游的半导体设备、材料的自主可控需求迫切，当前国产化率仍处于非线性提升区间，随着科技自主持续推进，上游设备/材料有望穿越供需周期。